Akcionárske vzťahy a vzťahy spoločníkov
Nastavenie "manželskej zmluvy" pre Váš spoločný biznis.
Podnikanie s partnermi sa podobá manželstvu – kým sa darí, je všetko jednoduché. Problémy nastávajú pri nezhodách, potrebe dodatočného kapitálu, alebo pri úmrtí jedného zo spoločníkov. Pripravíme a implementujeme Vám komplexné akcionárske zmluvy (SHA) alebo zmluvy spoločníkov a pomôžeme pri nastavení súvisiacich mechanizmov. Tieto dokumenty jasne stanovia pravidlá pri vstupe/odchode spoločníka, riešenie patových situácií (deadlock), mechanizmy oceňovania podielov (napr. shot-gun klauzuly) a zabezpečenie prevodu podielu pri generačnej výmene, mechanizmy vestingu (postupné nadobúdanie podielu), ktoré zabezpečia, že kľúčoví partneri ostanú motivovaní, podmienky účasti pri predaji podielu tretej strane (obmedzenie predaja, tag-along a drag-along práva), ktoré zabezpečia, že buď odídu všetci spoločníci, alebo aspoň jeden neblokuje kľúčový predaj, ako aj podmienky, za ktorých sa tak môže stať.
Rozdelenie spoločností, rozdelenie podnikateľských aktivít
Keď je efektívnejšie ísť vlastnou cestou.
Či už ide o riešenie nezhôd medzi spoločníkmi, potrebu vyčleniť vysoko rizikovú časť podnikania, alebo o prípravu na predaj len určitej divízie, proces rozdelenia (spin-off, carve-out) musí byť precízny.
Častokrát sú jednotlivé vetvy a zložky podnikania mohutne personálne, majetkovo a finančne previazané a niekto musí toto vzájomné klbko vzťahov a závislostí rozpliesť tak, aby Vás to podľa možností finančne ani daňovo nezaťažovalo. Klasické formy rozdelenia spoločností či predaja časti podniku nemusia vždy fungovať.
Pomôžeme Vám s právnym, daňovým a účtovným nastavením rozdelenia spoločnosti alebo viacerých spoločností či zložiek podnikania tak, aby prenos aktív a pasív prebehol bez dopadu na prevádzku a s minimálnym daňovým zaťažením.
Fúzie a akvizície (M&A)
Predaj, nákup alebo spojenie – zmena ako páka rastu.
Pre zrelých podnikateľov je M&A buď kľúčovým exitovým momentom (predaj podniku), alebo strategickým nástrojom na akvizíciu konkurenta/technológie. Poskytujeme plný servis od úvodnej due diligence (hĺbková právna previerka) cez vyjednávanie transakčnej dokumentácie, až po úspešné uzavretie transakcie. Špeciálne sa zameriame aj na ochranu predávajúceho po predaji (napr. nastavenie earnout mechanizmov) ako aj na minimalizáciu rizík pre kupujúceho (záruky a odškodnenie).
Reštrukturalizácie spoločností
Právna a finančná konsolidácia pre ďalší rast alebo záchranu.
Váš biznis sa dostal do ťažkostí, alebo jednoducho potrebujete očistiť bilanciu a pripraviť firmu na novú éru rastu či predaja. Pomôžeme Vám s prípravou a implementáciou plánu reštrukturalizácie, vrátane rokovaní s veriteľmi a zabezpečenia ochrany pred exekúciami, a to formálnym spôsobom, ktorý predpokladá zákon, ak je vo Vašom prípade aplikovateľný, alebo pomocou neformálnych nástrojov, nastavení a rokovaní. Cieľom je obnoviť zdravé fungovanie spoločnosti a zachrániť jej hodnotu pre vlastníkov a zamestnancov, prípadne ju pripraviť na riadený a hodnotný exit z trhu.